Управление рисками

Фондовый центр «Инфина» уделяет особое внимание вопросам снижения рисков при осуществлении своей деятельности на финансовых рынках. В целях обеспечения устойчивости и эффективности работы в Компании внедрена современная система управления рисками, призванная обеспечить их идентификацию, оценку и лимитирование. Система была разработана при содействии специалистов по риск-менеджменту KPMG.

Система соответствует стандартам управления рисками, разработанным Национальной ассоциацией Участников фондового рынка (НАУФОР) в декабре 2008 года, и сочетает в себе лучшие практики и рекомендации международных консалтинговых фирм, а также собственные методики, разработанные с учетом специфики российского рынка ценных бумаг.

Организационная структура управления рисками включает в себя управление рисками на различных организационных уровнях (Правление, Комитет по управлению рисками при Правлении, Инвестиционный Комитет, подразделения по управлению рисками). Структурные подразделения по управлению рисками  несут ответственность за внедрение современной методологии  управления рисками, разработку системы лимитов, контроль над их фактическим выполнением, а также ответственность за подготовку консолидированной отчетности по рискам Компании.

Управление рисками в Компании осуществляется по следующим видам рисков: кредитный, рыночный, операционный риск и риск потери ликвидности.
По всем финансовым инструментам, по которым компания несет кредитный риск, производятся оценки ожидаемых и неожиданных убытков. С этой целью специалисты Компании создали и совершенствуют систему внутренних кредитных рейтингов, при покупке по каждому эмитенту ценных бумаг (облигации) производится оценка вероятности дефолтов.

Компанией разработана и внедрена система лимитов (ограничений) на рыночный риск, включающая дифференциацию портфелей, VaR оценки инструментов и VaR лимиты. Сочетание собственных эффективных методик анализа ценных бумаг и современных методов управления рисками способствует минимизации убытков Компании в условиях мирового финансового кризиса 2008 года. Данные технологии позволяют качественно управлять портфелями ценных бумаг и валют и при продолжении кризисных тенденций.

В целях повышения операционной эффективности Компания осуществляет оценку операционного риска. Для этого была проведена диагностика всех существующих бизнес-процессов с целью выявления зон риска по каждому виду операций, на основе диагностики была произведена оптимизация бизнес-процессов. С целью нивелирования операционного риска  был внедрен план обеспечения непрерывности деятельности в случае наступления различного рода технических сбоев, кризисов, других непредвиденных обстоятельств.